Rembourser ses crédits ou épargner : un dilemme patrimonial fréquent
En matière de gestion financière personnelle, une question revient souvent : faut-il rembourser ses crédits avant de se constituer une épargne ? À mesure que l’économie évolue et que les taux d’intérêt fluctuent, cette interrogation devient d’autant plus pertinente pour les ménages français. Savoir quand rembourser, épargner ou combiner les deux est essentiel pour optimiser son patrimoine.
Dans cet article, nous allons passer en revue les avantages, les inconvénients et les stratégies patrimoniales associées à ce choix. Notre objectif est de vous apporter une vision claire et structurée pour prendre des décisions financières éclairées, en fonction de votre profil, de vos objectifs et du contexte économique actuel.
Les différents types de crédits : comprendre les enjeux
Avant de décider entre remboursement de dettes et constitution d’une épargne, il est crucial de distinguer les types de crédits que vous avez contractés. En effet, le choix stratégique peut varier en fonction du taux d’intérêt et de la nature de l’emprunt :
- Crédit immobilier : souvent à long terme, avec des taux historiquement bas ces dernières années. Il peut être amortissable à taux fixe ou variable.
- Crédit à la consommation : généralement plus coûteux, à taux d’intérêt plus élevé, sur une durée moyenne de 12 à 60 mois.
- Découvert bancaire ou crédit renouvelable : très onéreux, ces formes de dettes peuvent atteindre des taux d’intérêt effectifs globaux (TAEG) supérieurs à 15 %.
Un tri minutieux de vos dettes permettra de hiérarchiser leur remboursement éventuel. D’un point de vue patrimonial, il est souvent pertinent de rembourser en priorité les dettes les plus chères.
Les avantages de rembourser ses crédits en priorité
Opter pour le remboursement de ses crédits avant d’épargner peut s’avérer judicieux dans plusieurs situations spécifiques :
- Réduction du coût global de l’endettement : en remboursant par anticipation, vous diminuez les intérêts payés sur la durée du prêt.
- Libération de capacité d’emprunt : moins de dettes signifie une meilleure situation pour décrocher un nouveau crédit éventuellement immobilier ou professionnel.
- Sérénité financière : un foyer désendetté est généralement mieux préparé à faire face à des événements imprévus (perte d’emploi, maladie, divorce…).
- Amélioration du taux d’endettement : cela peut avoir un impact favorable si vous envisagez une nouvelle opération patrimoniale ou un investissement locatif.
L’arbitrage est encore plus tranché lorsque les crédits en cours affichent des taux d’intérêt plus élevés que les rendements de l’épargne disponible.
Les intérêts d’épargner avant de rembourser ses dettes
Si rembourser ses crédits présente des avantages indéniables, privilégier l’épargne peut néanmoins s’imposer en fonction du contexte macroéconomique et de vos objectifs de vie :
- Constitution d’une épargne de précaution : disposer d’un matelas financier équivalent à 3 à 6 mois de dépenses permet d’éviter de se retrouver dans une situation difficile en cas d’aléa.
- Profiter de placements performants : certaines solutions d’épargne (assurance-vie, plan d’épargne retraite, marchés financiers) peuvent générer des rendements supérieurs au coût du crédit, notamment dans un contexte de taux bas.
- Optimisation fiscale : certains crédits immobiliers (investissement locatif en loi Pinel, par exemple) offrent des avantages fiscaux qu’il peut être intéressant de conserver jusqu’à leur terme.
- Préparer des projets futurs : financer un apport pour l’achat d’un bien, un projet entrepreneurial ou les études des enfants nécessite une épargne solide, difficile à constituer si tout votre disponible est affecté au remboursement de dette.
Dans un contexte où l’inflation est supérieure au taux de certains crédits, conserver des dettes tout en épargnant peut être un choix rationnel et potentiellement rentable.
Stratégies patrimoniales combinées : épargner tout en remboursant
Opter pour une stratégie patrimoniale équilibrée consiste souvent à ne pas choisir entre rembourser ou épargner… mais à faire les deux en parallèle, de façon intelligente et adaptée.
Voici quelques approches recommandées :
- Mettre en place un plan budgétaire : définir un pourcentage fixe de vos revenus à allouer à l’épargne (ex : 10 %) et au remboursement anticipé des crédits (ex : 5 %), selon la hiérarchisation établie.
- Utiliser judicieusement les excédents de trésorerie : primes, remboursements d’impôts ou héritages peuvent être affectés aux crédits à fort taux ou à des versements programmés sur des placements long terme.
- Sélectionner les bons produits d’épargne : livret A pour l’épargne de précaution, assurance vie multisupport pour la diversification, plan épargne retraite pour préparer l’avenir tout en bénéficiant d’un avantage fiscal.
- Surveiller régulièrement les taux d’intérêt : la remontée ou la baisse des taux peut influencer le choix d’arbitrage : rembourser devient plus utile si les taux sont élevés, épargner est plus pertinent si les taux de crédit sont faibles.
Cette forme d’arbitrage financier dynamique repose sur une stratégie patrimoniale sur-mesure, à ajuster chaque année selon l’évolution de vos revenus, de vos dépenses et de vos projets personnels.
Cas pratiques : exemples d’arbitrages efficaces
Pour illustrer ces principes, voici deux cas de figure très fréquents :
Cas n°1 : Marie, 34 ans, salariée, rembourse un crédit auto à 6 % et dispose de 5 000 € d’épargne sur un Livret A à 3 %.
L’intérêt patrimonial suggérerait d’utiliser une partie de cette épargne pour solder le crédit auto, car le taux de celui-ci est nettement supérieur au rendement du livret. Marie pourrait ainsi économiser des centaines d’euros d’intérêts.
Cas n°2 : Jacques et Céline, quinquagénaires, propriétaires de leur résidence principale, ont un crédit immobilier à 1,5 % sur 10 ans. Ils souhaitent préparer leur retraite.
Dans ce cas, il peut être plus judicieux de conserver leur crédit à faible coût et de placer leur capacité d’épargne sur un Plan Épargne Retraite (PER) ou une assurance vie, afin de bénéficier d’un effet capitalisation et d’optimiser leur fiscalité future.
Raisonner à long terme et adapter sa stratégie
Le choix entre remboursement de dettes et épargne repose sur une combinaison de facteurs : taux d’intérêt, horizon de placement, niveau de risque acceptable, objectifs à moyen et long terme. Il convient également de tenir compte du contexte économique et fiscal.
Il est recommandé de faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine indépendant pour vous accompagner dans vos arbitrages. Une vision globale de votre situation permettra d’identifier les choix les plus cohérents pour créer, sécuriser ou transmettre votre patrimoine.
En somme, il n’y a pas de réponse unique à cette question financière. Chaque stratégie doit être personnalisée, révisée régulièrement, et évoluer en fonction de votre trajectoire de vie.